Celanese und Mitsui gründen Joint Venture für Food Ingredients
Das Gemeinschaftsunternehmen soll unter dem bereits bekannten Namen Nutrinova firmieren. Das US- und das japanische Chemieunternehmen haben Ende Juni eine endgültige Vereinbarung zur Gründung des Joint Ventures unterzeichnet.
Die Ende Februar von Celanese und Mitsui & Co. angekündigte Gründung eines Joint Ventures für Food Ingredients erfolgt in der zweiten Jahreshälfte 2023, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen. In das neue JV wird Celanese sämtliche Vermögenswerte sowie die Technologie und die Belegschaft seines Food-Ingredients-Geschäfts einbringen und einen Anteil von 30 % behalten. Mitsui & Co.wird die verbleibenden 70 % der Anteile zu einem Kaufpreis von 472,5 Mio. USD erwerben, was einer Unternehmensbewertung von etwa dem 15-fachen des EBITDA von 2022 entspricht.
Die Gründung des Gemeinschaftsunternehmens ermöglicht es Celanese, einen Großteil dieses Geschäfts zu monetarisieren und gleichzeitig die Vorteile der Integration mit der Acetylkette zu erhalten. Nach Berücksichtigung der Abschluss- und der Transaktionskosten wird Celanese den geschätzten Nettoerlös von ca. 450 Mio. USD vollständig zur Schuldentilgung verwenden, was einen bedeutenden Schritt im Rahmen des Schuldenabbauplans des US-Unternehmens darstellt.
Celanese Food Ingredients ist ein führender Hersteller von Süßungsmitteln wie Acesulfam-Kalium (Ace-K) sowie von Konservierungsmitteln aus Sorbinsäure und Kaliumsorbat. Auf Pro-Forma-Basis erwirtschaftete das Food-Ingredients-Geschäft im Jahr 2022 einen Nettoumsatz von etwa 170 Mio. USD. Celanese ist der Erfinder und einzige westliche Hersteller von Sunett Ace-K, einem kalorienfreien, hochintensiven Süßstoff, der u.a. in vielen zuckerfreien Erfrischungsgetränken verwendet wird. Der einzige Produktionsstandort von Nutrinova befindet sich in Frankfurt-Höchst und geht auf die Übernahme von Celanese durch den Hoechst-Konzern im Jahr 1987 und dessen Reorganisation 1997 zurück, bei der die Chemieaktivitäten in mehreren Unternehmen wie Clariant, Celanese und eben Nutrinova aufgingen.
Das Joint Venture Nutrinova baut auf der bestehenden langfristigen strategischen Partnerschaft zwischen den beiden Unternehmen auf und kombiniert die Technologie, das Produktportfolio und die Rückwärtsintegration des Celanese-Geschäftsbereichs Food Ingredients mit der Position von Mitsui in der Wertschöpfungskette für Lebensmittel in Asien und anderen Regionen. Darüber hinaus wird Celanese im Rahmen eines langfristigen Liefervertrags weiterhin den gesamten Bedarf an Acetyl-Rohstoffen des Gemeinschaftsunternehmens Nutrinova decken.
